Metodologia

Todas as calculadoras do site têm caráter exclusivamente educacional. Os resultados são estimativas baseadas em parâmetros informados pelo próprio usuário e em regras tributárias vigentes — não constituem recomendação de investimento, assessoria financeira ou consultoria fiscal.

O objetivo é ajudar o usuário a compreender como diferentes variáveis (prazo, taxa, tipo de ativo e tributação) afetam o rendimento líquido de um investimento, permitindo comparações mais informadas antes de tomar qualquer decisão.

Todas as simulações de rendimento utilizam o regime de juros compostos, que é o padrão do mercado financeiro brasileiro. A fórmula base aplicada é:

A taxa anual informada é convertida para taxa mensal equivalente por meio da fórmula de equivalência de taxas compostas:

Essa conversão é matematicamente correta e diferente da divisão simples por 12 (que subestima o rendimento real). O prazo em meses é convertido para dias úteis estimados (30,44 dias por mês) apenas para fins de enquadramento na tabela regressiva de IR.

As simulações aplicam as regras de tributação conforme a legislação brasileira vigente. Os principais modelos utilizados são:

LCI e LCA são isentas de IR para pessoa física, conforme a Lei nº 11.033/2004 e regulamentações posteriores. O cálculo do rendimento líquido é igual ao bruto para esses ativos.

Para o IRPF (calculadora de alíquota efetiva), é aplicada a tabela progressiva vigente para o ano-calendário 2025-2026, com deduções de INSS, dependentes e pensão alimentícia conforme as regras da Receita Federal.

Para ganhos de capital em renda variável, são aplicadas as alíquotas de 15% (operações comuns) e 20% (day-trade), com possibilidade de compensação de prejuízos acumulados.

Os parâmetros e regras implementados nas ferramentas são baseados exclusivamente em fontes oficiais brasileiras. As principais referências são:

As ferramentas do site são simplificações didáticas. As principais limitações a considerar são:

• •Taxas e spreads não considerados: custos de custódia (ex.: 0,20% a.a. no Tesouro Direto), taxas de corretagem e spreads de emissão não são incluídos nos cálculos, pois variam por instituição.
• •IOF não calculado: o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), cobrado em resgates antes de 30 dias, não é simulado. Para prazos superiores a 30 dias, o IOF é zero e não afeta o resultado.
• •Taxas futuras são estimadas: CDI, Selic e IPCA são informados pelo usuário como taxas fixas para todo o período. Na prática, essas taxas variam ao longo do tempo.
• •Reinvestimento de cupons não modelado: o Tesouro IPCA+ e o Tesouro Prefixado com juros semestrais pagam cupons periódicos. As simulações consideram o título como se fosse zero-cupom (sem pagamentos intermediários), o que é uma aproximação.
• •Marcação a mercado não aplicada: os preços simulados são calculados pela curva (valor projetado até o vencimento), não pelo preço de mercado atual. Para resgates antecipados, o valor real pode ser diferente.
• •Legislação pode mudar: as regras tributárias são atualizadas periodicamente. As ferramentas refletem a legislação vigente no momento do desenvolvimento, podendo não contemplar alterações posteriores.