Metodologia
Como os cálculos das ferramentas são realizados — de forma clara, transparente e baseada em fontes institucionais.
Esta página descreve a lógica metodológica utilizada nas ferramentas do Calcule Suas Finanças. O objetivo é garantir que qualquer usuário possa compreender, verificar e questionar os resultados apresentados, com total transparência sobre premissas, fontes, limitações e critérios de revisão.
Versão da metodologia
v1.3
Última revisão
Abril de 2025
Escopo
Ferramentas educativas de finanças pessoais para pessoa física no Brasil
Atualização
Esta metodologia pode ser revisada em caso de mudanças normativas, tributárias, operacionais ou melhorias de modelagem
1. Escopo educacional das ferramentas
Todas as calculadoras e simuladores do Calcule Suas Finanças têm finalidade exclusivamente educativa e informativa. Os resultados apresentados são estimativas baseadas nos parâmetros informados pelo usuário e nas premissas descritas nesta página.
As ferramentas não constituem recomendação de investimento, assessoria financeira, consultoria tributária, contábil ou jurídica de qualquer natureza. O caso concreto de cada usuário pode variar em função de fatores não contemplados nas simulações, como perfil de risco, situação patrimonial, obrigações acessórias e mudanças normativas posteriores.
2. Modelo geral de cálculo — juros compostos
Todas as simulações de rendimento utilizam o regime de juros compostos, que é o padrão do mercado financeiro brasileiro. A fórmula base aplicada é:
A taxa anual informada é convertida para taxa mensal equivalente por meio da fórmula de equivalência de taxas compostas:
Essa conversão é matematicamente correta e diferente da divisão simples por 12, que subestima o rendimento real. A equivalência composta é utilizada porque reflete com maior precisão o comportamento do mercado financeiro brasileiro.
Quando uma ferramenta precisa enquadrar o investimento em faixas tributárias por prazo, o tratamento do prazo segue a convenção adotada na própria simulação. Caso haja aproximações entre meses e dias, elas devem ser entendidas como simplificações operacionais da ferramenta, e não como reprodução exata de todos os calendários possíveis do caso concreto.
Arredondamentos e convenções operacionais podem gerar diferenças de centavos em relação a cálculos realizados por sistemas bancários ou declarações fiscais.
3. Regras tributárias consideradas
As simulações aplicam as regras de tributação conforme a legislação brasileira vigente na data da última revisão metodológica desta página. A seguir, os principais modelos utilizados.
3.1 Renda fixa e fundos de longo prazo — tabela regressiva de IR
| Prazo do investimento | Alíquota de IR | Exemplos de aplicação |
|---|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% | CDB, Tesouro Prefixado, Tesouro IPCA+ |
| 181 a 360 dias | 20,0% | CDB, Tesouro Prefixado, Tesouro IPCA+ |
| 361 a 720 dias | 17,5% | CDB, Tesouro Prefixado, Tesouro IPCA+ |
| Acima de 720 dias | 15,0% | CDB, Tesouro Prefixado, Tesouro IPCA+ |
O IR incide sobre o rendimento bruto (ganho), não sobre o principal. A alíquota é determinada pelo prazo total do investimento até o resgate.
3.2 LCI e LCA — isenção de IR
LCI e LCA são isentas de IR para pessoa física, conforme a Lei nº 11.033/2004 e regulamentações posteriores. O rendimento líquido é igual ao rendimento bruto para esses ativos. As simulações refletem essa isenção diretamente no resultado apresentado.
3.3 IRPF — alíquota efetiva
Na calculadora de alíquota efetiva do IRPF, a ferramenta utiliza a tabela progressiva correspondente ao ano-calendário indicado no próprio simulador, conforme a data da última revisão metodológica desta página. São consideradas deduções de INSS, dependentes e pensão alimentícia conforme as regras da Receita Federal vigentes.
3.4 Renda variável — ganho de capital
Para ganhos de capital em renda variável, em regra são aplicadas as alíquotas de 15% (operações comuns) e 20% (day-trade), com possibilidade de compensação de prejuízos acumulados. FIIs e criptoativos seguem regras específicas descritas na própria ferramenta.
4. Fontes institucionais e base normativa
Os parâmetros e regras implementados nas ferramentas são baseados exclusivamente em fontes oficiais brasileiras. Em caso de divergência entre cobertura jornalística e fonte oficial, prevalece a fonte oficial como referência metodológica.
Tabela progressiva do IRPF, alíquotas de IR sobre renda fixa (tabela regressiva), regras de ganho de capital e deduções legais.
Regras de tributação do Tesouro Selic, Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA+, incluindo isenção de IOF após 30 dias e tabela regressiva de IR.
Taxa Selic meta e histórico do CDI, utilizados como referência para simulações de renda fixa pós-fixada.
Inflação oficial do Brasil, utilizada como parâmetro nas simulações do Tesouro IPCA+ e no cálculo de rentabilidade real.
Regulamentação sobre fundos de investimento, come-cotas e tributação de renda variável.
Regras operacionais de mercado, taxas de custódia do Tesouro Direto e regulamentação de ativos listados, quando aplicável.
5. Limitações e simplificações
As ferramentas do site são modelos educacionais simplificados. Os resultados devem ser interpretados como estimativas orientativas, não como projeções exatas. As principais limitações a considerar são:
- •Custos operacionais parcialmente incluídos: a Calculadora de Renda Fixa estima e desconta a taxa de custódia B3 de 0,20% a.a. para Tesouro Selic e Tesouro IPCA+, usando o valor de referência da B3. Taxas de corretagem, spreads de emissão e tarifas específicas de cada instituição não são incluíds nos cálculos e devem ser verificados diretamente com a instituição.
- •IOF em prazos curtos: a Calculadora de Renda Fixa aplica o IOF regressivo (Decreto 6.306/2007, art. 7º) para CDB e Tesouro Direto com prazo inferior a 30 dias. A alíquota varia de 96% (1º dia) a 3% (29º dia) sobre o rendimento, zerando a partir do 30º dia. LCI e LCA são isentas de IOF. Demais ferramentas do site não simulam IOF.
- •Taxas futuras variáveis: CDI, Selic e IPCA são informados pelo usuário como taxas fixas para todo o período. Na prática, essas taxas variam ao longo do tempo e o resultado real pode diferir da estimativa.
- •Eventos intermediários não modelados: o Tesouro IPCA+ e o Tesouro Prefixado com juros semestrais pagam cupons periódicos. As simulações consideram o título como se fosse zero-cupom (sem pagamentos intermediários), o que é uma aproximação.
- •Marcação a mercado não aplicada: os preços simulados são calculados pela curva (valor projetado até o vencimento), não pelo preço de mercado atual. Para resgates antecipados, o valor real pode ser diferente.
- •Mudanças normativas posteriores: as regras tributárias são atualizadas periodicamente. As ferramentas refletem a legislação vigente na data da última revisão metodológica, podendo não contemplar automaticamente alterações posteriores.
- •Arredondamentos e convenções operacionais: diferenças de centavos em relação a sistemas bancários ou declarações fiscais podem ocorrer em função de convenções de arredondamento adotadas na simulação.
6. Metodologia por ferramenta
Cada ferramenta segue a metodologia geral descrita nas seções anteriores, com premissas específicas detalhadas abaixo. Clique em cada ferramenta para expandir os detalhes.
7. Histórico de revisões metodológicas
Esta seção registra as principais revisões da metodologia e das ferramentas. Revisões são realizadas em caso de mudanças normativas, tributárias, operacionais ou melhorias de modelagem.
| Data | Versão | Descrição da revisão |
|---|---|---|
| Fev. 2025 | v1.0 | Publicação inicial da metodologia com 6 ferramentas: Renda Fixa, IRPF, IR Investidor, Fundos, Comparador de Fundos e DARF. |
| Abr. 2025 | v1.3 | Revisão YMYL completa: esclarecimento sobre IOF regressivo (Decreto 6.306/2007) e taxa de custódia B3 (0,20% a.a.) estimada pela Calculadora de Renda Fixa; atualização das seções de limitações e escopo por ferramenta. |
Para sugerir uma revisão ou reportar uma inconsistência, utilize o canal de contato na seção abaixo.
8. Reporte de inconsistências
A transparência metodológica depende da colaboração dos usuários. Se você identificar qualquer uma das situações abaixo, convidamos você a nos reportar:
- →Erro de cálculo: resultado que parece incorreto em relação às premissas descritas nesta página
- →Regra desatualizada: alíquota, tabela ou norma que não reflita mais a legislação vigente
- →Divergência entre ferramenta e metodologia: comportamento da ferramenta que contradiz o que está descrito nesta página
- →Fonte incompleta ou incorreta: referência normativa que precisa ser atualizada ou complementada
- →Inconsistência editorial: texto desta página que contradiz o comportamento real da ferramenta
Todas as contribuições são analisadas pela equipe editorial. Reportes válidos resultam em revisão metodológica e atualização desta página.
Ferramentas disponíveis
Explore as simulações e aplique a metodologia descrita acima.
Calculadora de Renda Fixa
CDB, LCI, LCA, Tesouro Selic e Tesouro IPCA+ com comparativo de rentabilidade líquida.
Calculadora de IRPF
Alíquota efetiva do imposto de renda com tabela progressiva vigente.
IR para Investidor
Ganho de capital em ações, FIIs, criptomoedas e compensação de prejuízos.
Simulador de Fundos
Rendimento líquido de fundos DI, IMA-B e de ações com come-cotas.
Comparador de Fundos
Comparação paralela de até 3 fundos com índices CDI, IBOV e IPCA.
Simulador de DARF
Cálculo estimado do imposto a recolher via DARF para operações em renda variável.
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Se identificar um erro de cálculo, uma regra desatualizada ou uma divergência entre a ferramenta e esta metodologia, entre em contato. Sua contribuição ajuda a manter as ferramentas precisas e confiáveis.